Облигации федерального займа (ОФЗ) предоставляют гражданам возможность выгодно вложить свои средства на трехлетний период. Прибыль гарантируется государством и превышает доход от банковских депозитов. В данном вопросе однако следует учитывать преимущества и недостатки подобного финансового инструмента.
Понятие облигаций федерального займа
Облигации федерального займа — это разновидность ценных бумаг, выпускаемая государством. Эмитируются в качестве финансового инструмента для привлечения средств со стороны населения. На основе данного аспекта такие облигации часто называют “народными” или ОФЗ-н.
Для раскрытия механизма действия и доходности ОФЗ стоит различать следующие понятия:
- Эмитент — лицо, выпускающее ценные бумаги в обращение. В случае с облигациями таковым выступает государство;
- Держатель — физическое лицо, купившее облигации;
- Погашение — выкуп облигаций государством после окончания трехлетнего периода.
Эмитент обязуется выкупить данные бумаги после истечения положенного срока. При этом сумма выкупа будет увеличена на определенный процент, в среднем — 8,5% годовых. С учетом подобного показателя облигации становятся оптимальным средством не только для хранения средств, но и для их инвестирования.
С учетом алгоритма действий облигации федерального займа — это долговые обязательства государства перед купившими их физическими лицами. Для граждан такие бумаги — это возможность повысить финансовую грамотность.
Виды ОФЗ
В Российской Федерации все облигации биржевых и внебиржевых рынков делятся на следующие виды:
- Корпоративные — бумаги выпускаются компаниями для сбора средств на проекты и погашение долгов;
- Региональные и муниципальные — долговые обязательства субъектов РФ;
- Федеральные облигации — ценные бумаги выпускаются государством, которое таким способом привлекает средства для финансирования своих проектов.
Ключевой аспект разделения облигаций на виды — их надежность. Держатель ценных бумаг должен быть уверен в том, что не потеряет вложенные средства. Также акцентируется внимание и на получаемой прибыли.
Наименее надежными признаются региональные и муниципальные бумаги. Практика показывает, что большинство субъектов сталкиваются с тяжелой экономической ситуацией, что не всегда позволяет выкупать и долговые обязательства.
Надежность корпоративных облигаций зависит от устойчивости компании и ее положения на рынке. Такое инвестирование следует тщательно изучать в контексте финансовой ситуации и востребованности соответствующей организации.
Федеральные облигации — наиболее надежный финансовый инструмент для долгосрочных вкладов. Гарантом выкупа и получения прибыли становится само государство. Однако такие бумаги не торгуются на биржах и приобретаются только через банки.
Доходность облигаций
Основной доход ОФЗ для населения формируется по следующей схеме:
- Покупка облигаций федерального займа дает купон на получение процентов;
- Купонные выплаты по процентам производятся каждые полгода;
- За три года производится 6 купонных выплат с последующим погашением долга.
На примере данный алгоритм выглядит следующим образом:
- Гражданин приобрел в банке облигаций на 80 тыс. рублей;
- Первая купонная выплата осуществляется по ставке 7,5% годовых, что составляет 6 тыс. в год;
- Эти 6 тыс. делятся надвое, соответственно полугодовая купонная выплата составит 3 тыс. рублей.
Следует учитывать, что по мере истечения срока растет и годовой процент. Для последней выплаты он составляет 10,5%. Приведенные показатели относятся к первым выпущенным облигациям за 2017 год.
Начальная среднегодовая доходность ОФЗ по первым показателям составляла 8,5%. С каждым новым выпуском значения уменьшаются, что постепенно снижает прибыль от данного финансового инструмента. Это делает первые выпуски ценных бумаг наиболее прибыльными и надежными вложениями.
Отличие от депозита
Отдельно доходность облигаций федерального займа сравнивают с прибылью от депозитов. По ним ставка банковских вкладов варьируется на уровне 5-6%. Ожидается, что по мере понижения ключевой ставки Центрального банка будет снижаться и процент по депозитам.
В итоге прогнозируемая прибыль от депозитов в банке составляет 4-5%, что соответствует уровню инфляции. То есть на практике граждане просто индексируют свои вложения, не получая прибыли. При этом актуальным вопросом остается и надежность банка.
Облигации федерального займа предлагают более высокий процент по годовым доходам. Вместе с этим такие вклады более надежны, поскольку гарантируются государством. Еще одним преимуществом данного финансового инструмента выделяют отсутствие налогообложения по доходам от облигаций.
Где можно купить и продать?
Специфика приобретения ОФЗ заключается в нерыночном распространении. Купить облигации федерального займа можно только через Сбербанк и ВТБ. Продать данные бумаги можно только тому банку, у которого они были куплены по номинальной цене.
Номинал составляет 1 тыс. рублей. Однако в зависимости от рыночной ситуации приобрести ОФЗ можно немного дешевле. Продаются такие бумаги по номиналу, что также позволяет получить небольшую прибыль. Следует помнить, что доход с разницы между покупкой и продажей облагается налогом.
Минимальная сумма для покупки составляет 30 тыс. рублей. То есть приобрести необходимо не менее 30 облигаций — по тысяче за штуку. Максимальный объем покупки — 15 млн, что соответствует 15 тыс. облигаций.
Порядок приобретения и продажи ОФЗ рассчитан на повышение надежности такого финансового инструмента. Граждане могут быть уверены, что долговые обязательства будут выкуплены по номинальной стоимости. Государство со своей стороны защищено от значительного роста доходности по облигациям и последующего дефолта.
Плюсы и минусы ОФЗ
Приобретение народных облигаций федерального займа предлагает следующие преимущества:
- повышенная надежность данного финансового инструмента;
- высокая доходность, раза в два превышающая уровень инфляции;
- полученная прибыль от процентов не облагается налогом;
- вернуть вложения можно досрочно в том же банке, ждать истечения трех лет необязательно;
- облигации и прибыль от них могут переходить по наследству.
Недостатком предложенной системы выделяют порог вхождения. Изначально он равен 30 тыс. — сумма достаточно приемлемая для значительной части населения. Однако в данном вопросе следует учитывать и подводные камни.
Ключевой минус приобретения облигаций — это комиссия банка. Ее размер обычно составляет 0,5-1,5%. Чем больше объем закупки, тем меньше процент комиссионных. С учетом данного фактора обычные вкладчики рискуют существенно потерять на отчислениях банку при небольших объемах закупки.
По оценкам экспертов для оптимального инвестирования требуется от 300 до 500 тыс. рублей. Такой объем позволяет не только снизить влияние комиссии на прибыль, но и получить ощутимый доход. Однако подобной суммой свободных для инвестирования средств обладают не так много граждан.
Также обращают внимание и на постепенное снижение доходности ОФЗ. Третий выпуск, проданный к 22 марту 2019 года, предлагал максимальную ставку в 7,25%, среднегодовое значение варьировалось на уровне 5%.
В данном контексте прибыль от облигаций федерального займа постепенно снижается. Однако подобный финансовый инструмент остается надежным вариантом для сохранения своих средств и получения пассивного дохода.
